LED照明行業現狀及競爭分析商業化加速落地促進市場擴容

2022-06-22 09:15

手機瀏覽

LED照明即是發光二極管照明，是一種半導體固體發光器件。它是利用固體半導體芯片作為發光材料，在半導體中通過載流子發生復合放出過剩的能量而引起光子發射，直接發出紅、黃、藍、綠色的光；在此基礎上，利用三基色原理，添加熒光粉，可以發出任意顏色的光。

一、市場現狀

1、發展歷程

20世紀90年代我國LED照明產業處于發展初期，隨后海外知名品牌入駐國內照明市場，帶來了綠色照明新理念，加速LED照明的推廣。1999年后，社會各方加大對LED照明技術投入和研發，驅動LED照明行業進入快速發展階段。2009-2016年，隨著照明技術的不斷創新以及產品價格降低，LED照明進一步取代傳統照明，LED照明產品從裝飾性逐步向工業等專業型功能領域滲透。如今照明技術成熟完善，且達到新高度，健康照明、植物照明等細分行業及產品技術解決方案相繼涌現，形成了巨大的應用市場，LED照明需求也持續高速增長。目前我國擁有完整的LED照明產業供應鏈，LED技術處于國家先進水平，后續行業將邁入精耕細作時代。

LED照明行業發展歷程

<strong>LED照明行業發展歷程</strong>

資料來源：公開資料整理

2、發展現狀

良好的政策外部環境是驅動LED照明行業有序健康增長的一大因素。我國鼓勵綠色節能照明發展并出臺相關政策，比如2022年3月國家住建部《“十四五”建筑節能與綠色建筑發展規劃》中規劃至2025年全面建成綠色建筑，加快LED照明燈具普及,無疑給LED照明行業帶來新機遇。

不僅僅是中國，全球各國政府在新冠疫情爆發后也從政策上大力推進綠色照明落地，這將提升LED照明市場需求。

全球各國地區有關綠色照明政策

時間	國家地區	內容
2021年9月	歐洲	歐盟積極推動ERP新能源標簽
2021年6月	越南	本土制造和進口LED燈必須滿足QCVN 19：2019/BKHCN法案所有要求
2021年	印度尼西亞	計劃未來5年內將公共照明和室內照明全轉型為LED率色環保照明，且新增的2650KM高速公路和3258KM鐵路、14個機場以及各大港口等照明設施全部更換為LED照明系統
2021年	巴西	產品需完全符合INMETRO和ABNT的相關安全和技術要求的檢測機構
2020年12月	日本	禁止生產及進出口含汞產品（含汞量超過5毫克的普通照明用途的熒光燈）
2020年7月	北美	DLC V5.1版明確規定所列產品必需能調光
2020年4月	歐洲	Zhaga國際照明標準Book 20
2020年1月	北美	DLC V5.0相較于DLC V4.4以10.8%平均要求至最高部分產品提升至23%
2011-2030年	泰國	《能源效率發展計劃》目標在2030年降低20%的能源消耗，替換全國路燈、鼓勵民眾及企業換用LED燈泡代替熒光燈管，帶動家用與商用照明替換需求

資料來源：觀研天下整理（PY）

根據觀研報告網發布的《中國LED照明行業發展趨勢分析與投資前景研究報告（2022-2029年）》顯示，除了政策紅利外，LED照明商用范圍擴大也帶動市場需求釋放。LED照明具有散熱少、亮度高、能效高等性能，并且相關節能照明方案也優于其他照明解決方案，因此更受消費者青睞。其中通用照明、家居照明、工業照明和景觀照明是LED照明應用中的主流市場，隨著經濟發展和商業化進程的推進，各種照明領域市場擴容，同時市場邊界不斷拓展延伸，推動LED照明產品市場滲透率不斷提升。根據CSA數據發現，2017-2020年我國LED照明市場滲透率從65% 逐步提升至78%；按此趨勢，預計2021年LED照明滲透率定將突破80%。

除了政策紅利外，LED照明商用范圍擴大也帶動市場需求釋放。LED照明具有散熱少、亮度高、能效高等性能，并且相關節能照明方案也優于其他照明解決方案，因此更受消費者青睞。其中通用照明、家居照明、工業照明和景觀照明是LED照明應用中的主流市場，隨著經濟發展和商業化進程的推進，各種照明領域市場擴容，同時市場邊界不斷拓展延伸，推動LED照明產品市場滲透率不斷提升。根據CSA數據發現，2017-2020年我國LED照明市場滲透率從65% 逐步提升至78%；按此趨勢，預計2021年LED照明滲透率定將突破80%。

數據來源：CSA、觀研天下整理

另外，國內LED企業跨行業戰略合作也是LED照明行業的一大現狀。我國LED照明行業市場競爭激烈，各企業為占據更多的市場份額，與其他行業伙伴合作獲得資源優勢。

2021年國內LED行業戰略合作案例

日期	企業	合作企業	發展領域
2021年11月	大峽谷智慧照明	復旦大學	光照與人體節律
2021年11月	UL	涂鴉智能	人因光照
2021年11月		KUMUX	人因光照
2021年11月		頓格光	人因光照
2021年11月	佛山照明	雅觀智能	智能照明
2021年11月	佛山照明	新藍陽光	智慧照明/智慧城市
2021年8月	華體科技	浪潮集團	5G/智慧路燈
2021年5月		阿爾剛雷	智慧路燈
2021年1月		聯想集團	智慧路燈
2021年6月	朗明納斯	inSona	健康照明
2021年5月	利亞德	蘇州科大	智慧城市/智慧教育/智慧辦公
2021年4月	歐普照明	名匠裝飾	家居照明
2021年4月	崧盛股份	歐司朗	智慧照明

資料來源：觀研天下整理

3、市場規模

我國LED照明應用市場龐大，2017-2019年LED照明市場規模呈增長態勢，2019年規模達到峰值，為6388億元；不過規模增速有所下降，三年增速分別為24.7%、13.8%、5.1%。此外2020年受限于疫情，建筑行業和基礎設施開發進度放緩，LED照明需求相應降低，市場規模縮減到5967億元。2021年國內疫情得到有效防控，LED照明需求恢復增長，市場規模將回升到6400余億元。

數據來源：CSA、觀研天下整理

二、競爭現狀

1、主要企業

當前我國LED照明上市企業數量眾多，包括LLED芯片端、封裝端、設備端、照明應用端等類型，具體有木林森、歐普照明、公牛集團、佛山照明等企業。

我國LED照明主要上市企業簡介

企業	股票代碼	主營業務
木林森	002745	生產、銷售:發光二極管、液晶顯示、LED發光系列產品及材料、電子產品、燈飾、電子封裝材料、城市及道路照明工程專業承包、施工等
英飛特	300582	研究、開發、生產照明開關電源及相關電子產品；銷售自產產品及提供技術服務
崧盛股份	301002	開關電源、LED電源、電源適配器、充電器、鎮流器、LED照明產品的技術開發、生產
佛山照明	000541	LED產品開發生產；城市及道路照明工程、亮化景觀照明工程；照明電器安裝服務等
太龍股份	300650	照明器具、半導體照明器件制造
公牛集團	603195	電光源、照明燈具、燈用電器附件及其他照明器具制造、加工、研究、開發
星宇股份	601799	汽車車燈、摩托車車燈、塑料工業配件的制造及銷售
立達信	605365	電光源、照明燈具及其生產專用設備、配電開關控制設備制造
歐普照明	603515	LED照明器具制造、銷售等

資料來源：觀研天下整理

2、企業經營狀況

在營業收入方面，除昇輝科技外，2021年木林森、英飛特、崧盛股份、佛山照明、太龍股份均實現了營收增長。其中LED封裝端企業木林森營收保持百億元水平，為186.15億元，較上年增長7.10%；LED照明應用端企業太龍股份營收增幅高達336.80%，商業照明是其主要營收來源，未來該企業或將持續深化商用照明業務。

2019-2021年我國LED照明企業營收情況（億元）

企業	2019年	2020年	2021年	同比增速	總資產
木林森	189.70	173.81	186.15	7.10%	287.73
英飛特	10.09	10.53	14.16	34.48%	23.61
崧盛股份	5.68	6.76	11.01	62.74%	11.80
佛山照明	33.38	37.45	47.73	27.44%	97.00
太龍股份	5.60	11.33	49.48	336.80%	23.45
昇輝科技	39.42	41.94	27.10	-35.39%	77.93

數據來源：觀研天下整理

在凈利潤方面，2021年部分LED照明企業凈利潤獲得增長，如木林森凈利潤11.59億元創歷史新高，增幅近乎達到3倍；太龍股份實現盈利雙增，凈利潤1.23億元，同比增長362.43%。另有部分企業凈利潤下滑，如佛山照明、昇輝科技利潤降幅分別為21.09%、63.82%。

從LED照明整個行業來看，2021年照明行業利潤被壓縮，各企業開始向高附加值等細分市場布局。2022年地緣政治危機、國內疫情反復均對照明行業帶來消極影響，LED照明行業仍面臨著巨大挑戰。

2019-2021年我國LED照明企業凈利潤情況（億元）

企業	2019年	2020年	2021年	同比增速
木林森	4.92	3.02	11.59	284.10%
英飛特	1.06	1.62	1.82	12.56%
崧盛股份	0.8389	0.9949	1.29	29.77%
佛山照明	2.96	3.17	2.50	-21.09%
太龍股份	0.5172	0.2660	1.23	362.43%
昇輝科技	5.93	5.77	2.09	-63.82%